透视一季度银行资金流向：服务实体经济，加码科创领域

作为企业和居民融资的主渠道，银行信贷资金流向“热力图”，也是经济活力的“晴雨表”。根据已披露的上市银行2026年一季报来看，一季度银行信贷资源向重点领域精准配置，着力服务实体经济，加码科创领域，并在助力消费中挖掘自身增长潜力。

“银行一季度信贷投放量通常占到全年的六成以上，对实体需求的反映具有前瞻意义。”长江证券银行业分析师马祥云说。

信贷资源向重点领域精准配置

(资料图片仅供参考)

从一季报数据来看，上市银行持续加大信贷投放，着力服务实体经济。若将其流向绘成一张“热力图”，制造业作为实体经济的根基，无疑是最火热的区域。

例如：一季度，建设银行制造业贷款较2025年末增长17%；上海银行对公信贷投放增量达976亿元，聚焦领域包括国资国企、重大项目、制造业、科技等，其中制造业贷款投放金额383.49亿元，同比增长17.53%。

科技型企业也获得银行资金加码。人民银行数据显示，截至一季度末，本外币科技型中小企业贷款余额4.03万亿元，同比增长20.9%，增速比2025年末高1.1个百分点。

邮储银行一季报显示，该行服务科技型企业超11万户，科技贷款余额超万亿元。以青岛银行、沪农商行、成都银行为代表的区域性银行，将信贷资金投向当地前沿科技产业。

截至一季度末，沪农商行科技贷款余额1266.64亿元，较2025年末增长4.46%；上海银行科技贷款投放金额819.85亿元，同比增长50.66%。从资金具体产业流向来看，北京银行提到，该行紧抓未来产业发展机遇，聚焦量子科技、具身智能等六大领域深化研究。

除了科技贷款强劲增长外，一季度绿色金融、普惠金融、养老金融与数字金融贷款亦同步放量。

以区域性银行为例：截至一季度末，南京银行绿色金融、科技金融、普惠金融、涉农贷款余额较2025年末分别增长10.85%、9.19%、8.97%和6.34%；江阴银行绿色贷款余额较2025年末增长10.32%，高于该行各项贷款平均增速；上海银行绿色贷款投放246.58亿元，同比增长29.38%。

“我们计划在二季度乃至全年的对公信贷增长中，将金融‘五篇大文章’转型类业务的增量占比提升至70%。”上海银行副行长俞敏华说，还希望将小微金融的信贷投放作为该行打造差异化竞争力的方向。

小微金融正是普惠金融的主阵地。金融监管总局数据显示，截至3月末，全国普惠型小微企业贷款余额38.79万亿元，同比增速9.9%，较各项贷款增速高4.22个百分点。具体到银行，截至一季度末，平安银行普惠型小微企业贷款新发放820.40亿元，同比增长33.6%。

向消费领域注入动能

在零售端，银行信贷资金在助力消费中挖掘自身增长潜力。多家银行围绕扩大商品服务、房地产、汽车等消费领域，不断增加金融供给。

截至一季度末，上海银行信用卡分期投放金额52.94亿元，同比增长30.72%；杭州银行个人消费贷款余额为472.97亿元，较去年末增长10.73%。

房地产市场边际企稳信号也反映在房贷数据上。截至一季度末，平安银行住房按揭贷款余额3600.75亿元，较去年末增长1.4%；沪农商行个人贷款余额（不含信用卡）1869.17亿元，房产按揭类贷款余额1094.17亿元，占比过半。

一、二线城市楼市率先释放暖意。招商银行在一季报中提到，1至3月，该行在一、二线城市新发放的个人住房贷款额占个人住房贷款新发放总额的91.01%；平安银行称，该行聚焦优质住房按揭贷款市场，同时加大重点产品投放力度。

新能源车在汽车金融中的占比，则折射出汽车领域的消费趋势。截至一季度末，上海银行新能源汽车消费贷款余额261.72亿元，较去年末增长8.84%；平安银行个人新能源汽车贷款余额1214.26亿元，较去年末增长2.2%。

“总体来看，一季度银行资金流向更加强化供需匹配，从‘规模驱动’进一步转向‘结构优化’，注重实体经济的实际需求和长期发展质效，在助力经济在稳步增长的同时，加快转换内生增长动能。”中国民生银行首席经济学家温彬表示。

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