恒大汽车有救了？中东金主出手接盘：花36亿买股份！许家印也站出来了…

中东金主出手了，恒大汽车有救了？

(资料图片仅供参考)

8月14日晚，恒大汽车（0708.HK）发布公告，获得由阿联酋国家主权基金持股的美股上市公司纽顿集团（NWTN）首笔5亿美元战略投资（约合人民币36.3亿元），另有6亿人民币过渡资金将自公告后5个工作日开始陆续到账。

所有战投资金全部用于恒大汽车天津工厂，确保恒驰5的正常生产和恒驰6、7的陆续量产。据悉，NWTN集团还将协助恒大汽车开拓海外市场，实现每年向中东市场出口3万-5万辆恒驰汽车。

而在此前6月份恒大汽车曾发出公告，披露被广泛关注的造车近况：2023年5月，恒驰恢复生产，截至5月底交付超1000辆。

中东金主36亿购买恒大汽车股份

许家印也站出来了

8月14日晚，恒大汽车发布公告称，董事会宣布，于2023年8月14日（ 交易时段后），本公司、认购方（纽顿集团）、恒大集团及许先生订立了股份认购协议，据此，本公司已有条件同意配发及发行，而认购方已有条件同意认购认购股份（即6,177,106,404股新股份），致使认购方在债转股及股份认购事项完成后，持有本公司因发行股份而经扩大后的已发行股份总数约27.50%（假设於股份认购协议日期至交割日期没有其他新股份发行及购股权计划下的获授人并无行使任何购股权 ），总代价约为38.9亿港元（相当于约5亿美元），意味著每股认购股份的认购价为0.6297港元。

为支持本集团的业务复苏及增长，于2023年8月14日（交易时段后），纽顿（浙江）汽车有限公司（认购方的一家附属公司）及恒大新能源汽车（天津 ）有限公司（本公司的一家附属公司）签署了一份过渡期资金支持协议，据此，在满足该协议中的先决条件的情况下，资金提供方应分三笔向资金接收方等额提供总金额为人民币6亿元的免息及有担保过渡性资金，用于本集团汽车的研发、生产及销售业务。

与此同时，恒大汽车在港交所公告，有关（其中包括）中国恒大集团债务重组，于2023年8月14日（交易时段后），公司与每名认购人（当中部分人士为公司的关连人士）订立股份认购协议及抵销协议，据此每名认购人有条件同意认购，而公司有条件同意按认购价每股认购股份3.84港元向认购人（或彼等所指定的任何人士）配发及发行合共54.41亿股新股份，总认购金额为208.95亿港元。该认购金额应以透过抵销公司结欠认购人之相关贷款的方式予以偿付。

其中，许家印认购了20亿港元的新股份（约合人民币18.6亿元），许家印夫人丁玉梅认购16亿港元新股份。此外，鑫鑫作为许家印的关联公司认购了6.5亿港元，而好邦作为丁玉梅的关联公司认购了6亿港元。

恒大汽车表示，于本公告日期，除恒大集团直接以及透过Evergrande Health及Acelin间接持有6,347,948,000股股份（占已发行股份总数约58.54%）外，认购方或其任何一致行动人并无持有或控制任何股份。由于投票权制约契据项下的安排，认购方与恒大集团和许先生被认定为一致行动人 士。于本公告日期 ，恒大集团持有6,347,948,000股股份（ 占已发行股份总数约58.54%），许先生（通过恒大集团持有的除外）未持有任何股份。

于债转股完成后（但于交割及悉数交换强制可交换债券前），恒大集团及许先生（直接及透过鑫鑫）将持有11,216,337,036股股份（占已发行股份总数约68.87%）。

假设于本公告日期至交割日期没有其他任何的新股份发行及购股权计划下的获授人并无行使任何购股权，紧随交割后：(i) 认购方的持股比例将增至6,177,106,404股，占已发行股份总数约27.50%；及(ii) 恒大集团 和许先生将持有11,216,337,036股股份的权益，占已发行股份总数约49.93%，包括(1)保管账户中作为交换财产的6,330,807,426股股份（占已发行股份总数约28.18%）及(2)保管账户中用于股票挂钩票据的4,885,529,610股股份（占已发行股份总数约21.75%），且恒大集团和许先生将仍然为该等股份的实益拥有人直到强制可交换债券获转换或发生任何股票挂钩票据项下触发该等股份之转让的强制执行事件。

强制可交换债券被悉数交换后，认购方及恒大集团将分别拥有6,177,106,404股及4,885,529,610股股份（占已发行股份总数约27.50%及21.75% ）。认购方将成為单一最大股东及一致行动集团的最大股东，导致一致行动集团制衡情况发生重大变化。

8月14日晚，中国恒大公告称，假设新能源汽车债转股完成及紧随新能源汽车股份认购事项完成后，本集团于恒大新能源汽车的持股比例将摊薄至约46.86%（假设恒大新能源汽车的已发行股本于本公告日期至交割日期没有其他变动），而恒大新能源汽车将不再为本公司的非全资附属公司，其财务业绩亦不再于本集团的业绩内综合入账。

截至8月14日收盘，恒大汽车股价上涨14.09%，报收1.7港元，总市值184.34亿港元。

账上现金2亿，总负债超1800亿

恒大汽车两年净亏840亿

2023年7月26日晚间，恒大汽车（00708.HK）发布了2021年及2022年业绩公告。截至2022年12月31日止年度，本集团产生亏损276.64亿元（2021年：亏损563.44亿元）。截至2022年12月31日，本集团累计亏损及股东亏损分别为989.06亿元（2021年：亏损712.41亿元）及686.51亿元（2021年：亏损393.39亿元）。于2022年12月31日的现金及现金等价物为2.2亿元（2021年：24.53亿元）。

债务方面，恒大汽车2022年报表负债总额为1838.72亿元，剔除其中的预收账款33.14亿元后的负债规模为1805.58亿元。截至2022年12月31日止，集团涉及未能清偿的到期债务累计约116.26亿元；此外，截至2022年12月31日止，集团逾期商票累计约185.12亿元。而截至2022年12月31日，恒大汽车总资产为1152.2亿元，已是资不抵债。

公告称，上述事项表明，本集团在可预见的未来将需要获得大量资金，以根据各种合约和其他安排为该等财务责任和资本开支提供资金。如果本集团无法继续持续经营，则必须作出调整，将资产的价值减记至其可收回金额，为可能产生的任何额外负债拨备，并将非流动资产及负债分别重新分类为流动资产及负债。这些调整的影响尚未反映在综合财务报表中。

公告称，上述情况表明存在重大不确定性，可能对本集团持续经营的能力产生重大疑问。鉴于该等情况，董事在评估本集团是否有足够的财务资源继续持续经营时，已审慎考虑本集团未来的流动资金及表现及其可用融资来源。本集团已采取若干计划及措施以纾缓流动资金压力及改善其财务状况，包括但不限于以下者：

（一）本集团继续采取积极计划及措施，透过不同渠道控制营运及行政成本，包括但不限于：进行生产及人力资源的优化及调整，根据各分部重新组织结构，并与供货商、客户及银行保持紧密沟通等，承诺招揽新客户及开拓海外市场，以支持本集团主营业务的可持续发展，及控制资本开支等（“业务和运营重组计划”）。

（二）本集团仍在积极与各银行、其他金融机构、第三方及关连人士进行谈判，以续期将于2022年12月31日后十二个月内到期的现有借款及公司债券，并向本集团筹集短期及╱或长期融资，以便本集团能够在2022年12月31日后未来十二个月内到期时履行所有财务责任（“融资计划”）。

纽顿集团是谁？

据生活日报，纽顿集团(NWTN)是阿联酋的新能源汽车的“标兵”，其与中国渊源甚深。纽顿集团前身为中国天津的企业艾康尼克。经过“涅槃”，纽顿集团获得阿联酋皇室基金注资于2016年在迪拜成立，再获新生。现如今纽顿集团由阿联酋皇家集团（Royal Group）控股，它在模块化纯电动平台、数字车载互联系统、电气电子架构和自动驾驶等核心技术上拥有独特的优势，超跑、全尺寸SPV和紧凑型SPV是纽顿集团正在开发的主打产品。

纽顿集团作为阿联酋阿布扎比第一个获得新能源汽车生产牌照的厂商，实力不容小觑。2022年5月，纽顿集团宣布与阿联酋阿布扎比的Al Ataa Investment LLC（以下简称LLC）签订总额为2亿美元的PIPE认购协议。LLC即阿联酋皇室资产公司，它既是阿联酋经济的重要组成部分，也代表了阿联酋特殊政体的国家意向。此次认购，昭示出阿联酋举国上下对新能源汽车的鼎力支持，也表现了该国坚定发展本土新能源汽车的决心。

在阿联酋政府的大力支持下，纽顿集团于2022年11月14日在美国纳斯达克成功“着陆”，成为了阿联酋新能源汽车赴美上市的第一股。

纽顿集团作为阿联酋国家能源战略转型的重要组成部分，其发展清洁能源的全价值链产业规划蓝图已逐步规划完成。未来，纽顿集团将拓展电池生产、储能技术研发及新能源基础设施建设，逐步以中东为圆心，将市场覆盖至北非、中国及其他亚洲和欧洲国家。

截至发稿，纽顿集团股价为10.15美元，涨4.1%，总市值29.05亿美元。

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